1937年11月,上海被日军占领,公租界和法租界成为被日伪势力包围的孤岛。
晗园的知名商人吕其松表面跟日本人做生意,实际是一名抗日爱国人士。暗中与抗日组织来往。延安派出特工高晨潜入到军统情报科任职,借职务之便暗中保护吕其松的安全。
高晨除掉了一个孙姓叛徒,上了一辆轿车与同伴老胡见面。再过不久,高晨就要跟吕其松的十八岁女儿吕晗芝订婚了,他为了执行任务与吕晗芝逢场作戏,并不打算真正娶吕晗芝。
其实吕晗芝也对高晨不感兴趣,她在订婚当天已经做好了出逃去南京的准备。高晨带了从法国订制的婚鞋来吕家,送给准备出走的吕晗芝,但吕晗芝没有被高晨的糖衣炮弹迷住,扔还了婚鞋给高晨,当场宣布不稀罕高晨送的婚鞋。
美凤来吕家协助吕晗芝离家出走,吕晗芝把行李箱从窗口吊下去,从后门离开了家。美凤劝说吕晗芝打消离家出走的念头,但吕晗芝心意已决,不愿意与高晨订婚。
吕晗芝其实早已心有所属,一年前她在圣约翰大学读书,险些误入男澡房。站在澡房出口的教官韩寿民提醒吕晗芝走错了方向,吕晗芝初见仪表堂堂的韩寿民,顿时对其芳心暗许。趁着韩寿民不注意,吕晗芝悄悄为韩寿民画了一幅肖像。
吕晗芝离家出走打算去南京投奔韩寿民,她的心已经飞到了韩寿民的身上,恨不得立即到南京。
吕其松进入房间拉窗帘,埋伏在远处的狙击手一枪射中了吕其松,房外的高晨听到枪声冲进房间,吕其松临死之前委托高晨照顾吕晗芝。
周先生也听到了枪声,担心自己也遇到危险,在高晨的带领下来到后院,想从后院逃走,潜伏在暗处的狙击手开枪击毙了周先生。
吕晗芝在车站意外遇到了韩寿民,在她的讲解下,韩寿民记起了曾经险些误入男澡房的吕晗芝。得知吕晗芝想参军,韩寿民声明自己已经不是军人了,他也打算去南京,由于吕其松遇害,他接到组织命令取消去南京的计划,除掉身份神秘的高晨。
吕晗芝在高晨的开车接送下回家,在车上得知父亲遇害了。吕晗芝心情悲痛回到家里,被母亲煽了一耳光。吕母知道吕晗芝离家出走了,悲愤交加骂了吕晗芝一顿。